近三個交易日，石墨烯概念表現喜人，連續快速上攻，幾乎收復了前期調整失地。昨日，石墨烯指數上漲3.12%，在Wind概念板塊中位居首位。記起你，石墨電極價格上漲、石墨烯研發亮點頻出等，支撐行情反復演繹。不過政策鼓勵下，行業內部魚龍混雜，投資者需要仔細辨別優質標的。

石墨烯概念強勢領漲

昨日，A股市場中成長性熱點表現居前，石墨烯和鋰電池概念分別位居漲幅榜第一和第二名；生物識別、藍寶石、共享單車、創投等漲幅居前。不過所有概念板塊中，僅有石墨烯一個板塊上漲超過3%。個股方面，正常交易的24只成分股全部收紅。其中，珈偉股份、寶泰隆、華麗家族漲停，德爾未來漲6.86%；杭電股份、中科電氣漲超過5%。

實際上，自6月以來，石墨烯板塊牛股輩出。其中，方大碳素今年6月1日至7月20日的累計漲幅已經超過123%；寶泰隆、中泰化學、龍蟒佰利等個股的漲幅均超過30%。

近期，石墨電極價格大幅上漲是板塊走強的動力之一。據安信證券研報稱，石墨電極供需格局反轉，價格大幅上漲。2017年3月以來，石墨電極價格各功率的產品價格漲幅接近或超過一倍。

不僅如此，石墨烯近期研發亮點頻出，熱度有支撐。海通證券指出，首先，麻省理工制備出石墨烯膜，比現有材料透析速度快10倍。研究成果有望為石墨烯在醫療、物質過濾和水凈化等領域的應用打下基礎。其次，石墨烯氣凝膠獲得最輕材料吉尼斯世界紀錄。由于石墨烯氣凝膠可以應用在電子部件的電池和觸媒中，因此也是各種氣凝膠中關注度最高的一種。再次，三維石墨烯超材料研究方面取得重要進展。蘭州大學張強強副教授等人首次實現了常溫常壓條件大尺度制備三維石墨烯材料的自然干燥技術，并且發現了三維石墨烯基納米陶瓷復合材料多尺度超彈性效應，以及通過微界面熱阻調控實現三維石墨烯的超絕熱和耐火性能，使其可廣泛應用于柔性驅動器、大應變傳感器、柔性電極材料、藥物傳輸、超輕保溫及防護、航天航空隔熱屏蔽等領域。

石墨烯市場空間廣闊

由于獨特的結構和性能，石墨烯被譽為新世紀材料之王。天風證券指出，石墨烯獨特的納米級碳原子單層結構，讓其擁有光、電、力、熱等諸多方面的突出性能。為眾多的工業應用領域帶來了曙光：鋰電池、超級電容、涂料、催化劑、消費電子等細分行業出現部分優勢企業通過添加石墨烯材料大幅提升傳統產品性能，從而重新建立行業技術壁壘，推進產業升級的變化。而且石墨烯產業是中國少數位居世界發展前列的產業之一。

當前石墨烯漲價主要系需求端內外需共同發力所致。安信證券指出，內需受中頻爐關停導致電爐煉鋼成本優勢顯現推動和部分中頻爐企業轉產投放電爐設備支撐，外需受美國和東南亞需求回升，出口快速增長，前4個月國內石墨電極出口總量同比增長29.16%。在當前鋼材維持高利潤、廢鋼成本仍保持優勢，中頻爐去產能留下市場空間的支撐下，預期電爐產能的利用率有望提升。從電爐富余產能的角度來看，石墨電極的內需潛在增長空間為12萬噸左右。安信證券保守預測，2017年我國石墨電極新增總需求在8.5萬噸-12萬噸。供給端，國外龍頭企業戰略收縮和調整，國內行業長期低迷下供給出清疊加環保限產影響，有效產能釋放不足，供給維持緊張。

2020年石墨烯產業化加速發展，在國家戰略的大力支持和資本投入下，石墨烯下游應用有望實現產業化突破。不過天風證券提示，面對石墨烯行業魚龍混雜的現狀，去偽存真、挖掘真正的石墨烯標的，成為該行業投資制勝的關鍵。短期適合主題投資，靜候相關公司應用層面的產業化突破，提前布局石墨烯優質標的。